Центр Финансового Образования .RU

Forex для чайников, или Где наша не пропадала

статей / Форекс
Прислал admin 29 Июн, 2007 г. - 00:30

Михаил Кантолинский, "Личный бюджет" [1]

Спекуляции на валютном рынке могут помочь накопить ценный финансовый опыт, но они опасны для тощего кошелька и слабых нервов.


Вы еще не приобщились к когорте белых воротничков, произносящих из-за ощетинившихся десятью мониторами столов многозначительные иностранные слова «фьючерс», «спрэд» и «трейдинг»? А ведь, судя по цветной рекламе в метро, Соросами не рождаются, а становятся. Причем с небольшими суммами и практически бесплатно. Зарабатывай на разнице курсов валют! Или проигрывай на ней же…

Forex (Foreign Exchange Market, FX) — это международный валютный рынок, на котором присутствуют как крупные игроки, например банки, меняющие валюту для удовлетворения собственных нужд, так и мелкие инвесторы — мы с вами. Игра на Forex — это езда на «копейке», в которую воткнули двигатель от «Феррари». С виду вполне безобидная машина, пока не нажмешь на акселератор… Страшно, тормоза работают плохо, опасно, а остановиться нельзя. Постепенно привыкаешь к скорости, к тому, что на неказистом с виду рыдване едешь быстрее всех, и постепенно можешь начать получать от этого удовольствие. Если не разобьешься раньше. По некоторым данным, соотношение успешных и неуспешных новичков на Forex определяется как 1 к 20. Средний срок жизни вновь открытого депозита (срок до полного проигрыша) составляет 3—6 месяцев. Людей, увеличивших впервые открытый счет в десятки раз за год — считанное количество. Так можно ли на самом деле зарабатывать на разнице курсов валют? Теоретически можно. Но сложно.

В первом приближении

В первую очередь надо понять, что российский Forex для новичка — это рынок котировок. Котировки — это не что иное, как соотношение валют в паре. Но не факт, что сделку вы совершите именно по текущей котировке.
Forex — рынок дилерский, и торг идет не с другим участником, а непосредственно с дилером, то есть с фирмой, которая предоставила вам «площадку» — программное обеспечение и поступающую на ваш компьютер информацию колебаний валютных волн в океане всемирной сети. Прибыль дилера определяется как спрэд — разница между ценой сделок, которые совершают конечные игроки, и ценами, которые дилер получает от более крупного дилера или маркетмейкера.
Участниками Forex являются маркетмейкеры, брокерские фирмы и дилинговые центры. Маркетмейкеры — это крупные организации-игроки, которые обязуются устанавливать и поддерживать курсы валют с помощью операций друг с другом и с более мелкими брокерскими компаниями. Брокерские компании торгуют с еще более мелкими дилинговыми центрами и конечными клиентами. Дилинговые центры торгуют с конечными клиентами, которые могут оперировать даже небольшими суммами. Естественно, что каждый из участников торгов хочет получать прибыль, которая складывается за счет спрэдов и комиссий.
Для того чтобы начать игру на Forex, требуется вполне осязаемая сумма $500—2 000, на которую, впрочем, вряд ли поиграешь долго. К ней в придачу дилинговый центр предложит вам дополнительную сумму, на которую вы можете играть, — кредит, так называемое «плечо», составляющее вплоть до 100-кратного увеличения собственной суммы. То есть, вложив $1 000, купить валюты вы сможете на $100 000.

Достоинства и недостатки

Преимуществ рынка Forex несколько. Во-первых, ежедневный объем торгов составляет несколько триллионов долларов, поэтому ликвидность данного рынка может считаться абсолютной. То есть на таком немереном поле партнера для сделки вы найдете наверняка. Кроме этого, огромные объемы торгов создают препятствие для желающих манипулировать рынком: у них просто не хватит денег, чтобы искусственно менять курс. Заметим, что здесь мы говорим именно о рынке Forex, а не о торгах непосредственно с дилером. Во-вторых, наличие огромных финансовых рычагов теоретически позволяет зарабатывать значительно большие капиталы, чем на рынке акций, где размер кредитов-«плеч» существенно ограничен законами. В-третьих, отсутствует риск полного банкротства, поскольку валюта по определению не может достигнуть нулевой стоимости. В-четвертых, волатильность (амплитуда колебаний) на Forex значительно ниже, чем на рынке акций, что в некоторой степени снижает риски (хотя спекулянты, играющие с большими «плечами», создают гораздо больший риск).
Недостатков у Forex также хватает. Большинство из них проистекает именно из определения Forex как дилерского рынка. То есть вы играете непосредственно с дилером, как, например, в букмекерской конторе. Поэтому всецело от него зависите.
Времена, когда дилерские центры пропадали с деньгами игроков, надеемся, ушли в прошлое. Для дилингового центра важна репутация: профессионалы выбирают центр с 6—7-летней историей. Хотя законодательно рынок практически не регулируется. Сами посудите, какой финансовый орган в здравом уме станет регулировать рынок с «плечами» 1:100? Поэтому сделки, которые заключаются на Forex, можно смело называть «пари».
Дилерские центры, по идее, должны зарабатывать только на спрэде. То есть на разнице между реальной ценой сделки и желаемой клиентом. На деле же дилерские центры имеют немало возможностей не совсем чистоплотного обогащения. Это и манипулирование рынком в экстремальные моменты (например, выхода новостей), и временное несоответствие объявленных котировок реальным, и многие другие способы, о которых потребителям остается лишь догадываться. Единственная возможность все узнать — устроиться работать дилером.
К счастью, дилерские центры, явно работающие против клиента, долго на рынке не задерживаются. Главные игроки, по идее, должны стремиться к привлечению, воспитанию и удержанию профессионалов с крупными суммами и большими оборотами, чтобы на них зарабатывать существенную прибыль. Но пока таковых мало.

Копай глубже

Считается, что критериев выбора дилингового центра несколько. Это величина спрэда, возможность выбора определенного набора кросс-курсов валют, минимальная величина для открытия счета, размер комиссии в пользу дилера. Но на самом деле новичку важнее изучать не дилера, а сам рынок. Самый главный критерий — это узнать его как можно лучше, потеряв при этом как можно меньше. Несмотря на то что Forex — дилерский рынок, обыграть нужно не дилера, а именно рынок. А спрэды и комиссии — это ничтожно малая часть потерь, если рынок пошел против вас. В дальнейшем вы уже сами сформируете для себя набор критериев, важных именно вам, и по ним будете выбирать дилера.
Выбирать ли рынок Forex, самостоятельный трейдинг на фондовом рынке, ПИФы или другие способы инвестирования — это личное дело каждого. Многие начинают знакомство с валютными и фондовыми рынками именно с Forex, что, на наш взгляд, не всегда правильно. Другим вариантом может служить инвестирование в паевые фонды и параллельное практическое знакомство с фондовым и валютным рынком с помощью очень скромных сумм. Forex, как ни один другой рынок, требует больше практического опыта, чем теоретических знаний. Поэтому остаются на нем те, кто силен не только головой, но и духом. По статистике, на Forex наибольшее число людей, проигравших первоначальные инвестиции полностью и даже не по одному разу. Взамен некоторые из них приобрели опыт и собственные торговые идеи, которые теперь позволяют зарабатывать приличные суммы. Другие, обжегшись на молоке, дуют и на воду, то есть потеряли всякий интерес к инвестированию и вернули деньги «под матрас». Третьи решили, что самостоятельный трейдинг — это «не мое», и доверили свои средства профессиональным управляющим, вложив их, скажем, в ПИФы. Но кто знает, может, статистика знает не все, и именно вы — тот новоявленный Сорос, который с места в карьер сможет зарабатывать миллионы?

9 правил

Если они и не сделают вас суперуспешным игроком на Forex, то по крайней мере уменьшат потери

1. Учите «матчасть»
Постарайтесь стать специалистом-теоретиком, не вложив в это ни копейки денег. В этом вам поможет литература в Интернете, бесплатные семинары, форумы. Относитесь ко всему, что читаете и изучаете, с изрядной долей скептицизма. Помните, что бесплатные семинары — маркетинговый ход, литература может быть заказная, завсегдатаи форумов — сотрудники дилерского центра. Но вместе с этим постепенно в голове у вас сформируется мощная теоретическая база. Постарайтесь дождаться того момента, когда теоретическая «скороварка» в вашей голове потребует выпустить пар на поле практической деятельности. Если же после долгого изучения вы решите, что механизм Forex низкоэффективен, не расстраивайтесь. Полученная информация (особенно теханализ — анализ графиков колебаний валют и биржевых показателей) пригодится вам при знакомстве с фондовым рынком. Многие из сотрудников управляющих компаний начинали карьеру с Forex. Кстати, вы не думали о том, чтобы устроиться на работу дилером? Высший пилотаж в изучении рынка!

2. Открывайте демосчета
Чем больше их будет — тем лучше вы узнаете инфраструктуру и механизм совершения сделок. Относитесь к виртуальному заработку как к реальному, а к виртуальным проигрышам как к реальным. Пробуйте разные стратегии, экспериментируйте, проецируйте успехи и поражения на реальный счет. И только потом его открывайте.

3. Тратьте время! Forex обязательно ударит вас по одному из двух — либо часам, либо кошельку. Либо по тому и другому. Если ваше время дороже денег, то, скорее всего, Forex поможет вам лишь удовлетворить любопытство.

4. Совершенствуйтесь
Отрабатывайте и шлифуйте свою стратегию, будь это виртуальный или реальный счет. Не гоняйтесь за количеством, сосредоточьтесь на качестве. Выбирайте для начала 1—2 валютные пары. Проверяйте на них теории и фигуры фундаментального и технического анализа. Изучайте эти пары со всех сторон, пока они не станут вам как родные.

5. Будьте готовы потерять все
Плечо 1:100 означает, что движение рынка на 1% не в вашу сторону обнуляет ваш счет, а 1% — это совсем немного. Поэтому, приходя на реальный Forex, переложите сумму, которой готовы пожертвовать, в другой карман. А проиграв, тщательно подумайте, прежде чем начать отыгрываться. Помните, что игра на Forex — уж точно не инвестирование.

6. Избегайте основных ошибок торговли: жадности, частой смены стратегий, эмоций, надежд. Помните правило: «Надежда умирает последней — вместе со счетом».

7. А так ли вам нужно плечо 1:100? Может, для начала попробуем 1:5?

8. Играйте на свободные средства
Рынок не должен вас кормить. Четко разделяйте средства на потребление и игру на рынке. Если сегодня вы не купили «Жигули», чтобы с помощью Forex завтра купить «Мерседес», то будьте уверены, что вашим средством транспорта еще долго останется метро. Не занимайте деньги для игры на Forex. Не берите потребительские кредиты для игры на Forex (такое случается!). Относитесь к игре как к хобби — и со временем вы сможете сделать его профессией.

9. Помните о других способах биржевой игры
ПИФы и брокеридж, в отличие от Forex, не сулят огромных доходов, но обладают значительно лучшим соотношением риска и доходности. Если вы хотите стать инвестором, играйте на фондовом рынке.



Эта статья опубликована на сайте Центр Финансового Образования .RU
  http://www.fintraining.ru/

URL этой статьи:
  http://www.fintraining.ru/modules.php?op=modload&name=News&file=article&sid=1828

Ссылки в этой статье
  [1] http://www.lbudget.ru/