ГЛАВНАЯ | МОИ ДАННЫЕ | ФАЙЛЫ | ФОРУМ | ПОИСК | КОНТАКТ С НАМИ


Центр Финансового Образования

 Имя

 Пароль

 Запомнить меня


Вы еще не с нами?
РЕГИСТРАЦИЯ предоставляет дополнительные возможности, недоступные гостям,
и делает удобней посещение портала.
Ваши регистрационные данные не будут использованы для СПАМа или переданы третьим лицам!
Забыли пароль?
ВАМ СЮДА!

Сейчас
172 гостей и
0 пользователей on-line

Анонимный гость. Вы можете ввести свой логин или свободно здесь зарегистрироваться.

Последние сообщения с форума
перейти к сообщениюЗакрытые ф…(20)
 от Iva929
 на 18/08 в 14:23
перейти к сообщениюЗакрытые ф…(757)
 от kirlaz
 на 21/06 в 18:13
перейти к сообщениюИндексируе…(12)
 от vitand2008
 на 29/03 в 14:15
перейти к сообщениюВсе извили…(2)
 от jovial
 на 12/12 в 19:47
перейти к сообщениюОтпуск(1)
 от EkaterinaSachik
 на 04/12 в 14:17
перейти к сообщениюИнвестиров…(4)
 от Ramil
 на 22/03 в 09:10
перейти к сообщениюТрудности …(9)
 от OlegS
 на 13/02 в 14:59
перейти к сообщению20 вещей к…(23)
 от Olha
 на 01/12 в 10:58
перейти к сообщениюЗакрытые ф…(308)
 от Sergey777
 на 20/11 в 17:37
перейти к сообщениюДивиденды …(6)
 от Sergey_Spirin
 на 20/09 в 10:09

[Перейти на форум...]


 « Сентябрь, 2018 » 
12
3456789
10111213141516
17181920212223
24252627282930

Лучший способ помочь бедным - не стать одним из них.

-- Лонг Ханкок

Наши партнеры

Организация времени - тайм менеджмент и управление временем

Ставка больше чем байт
Биржевая торговля
Игорь Иванов, "Русский Newsweek"

Первый космический турист Деннис Тито заработал на свой полет, продавая американским инвесторам компьютерные программы, позволяющие подкреплять интуицию трейдера машинными расчетами и знаниями. Продукт Тито под названием Omega и сегодня является одной из самых популярных платформ для создания торговых роботов: автоматических торговых систем, способных самостоятельно, без участия человека управлять капиталом. На долю роботов на крупнейшей в мире Нью-Йоркской фондовой бирже в 2006–2007 гг. приходилось от 25% до 45% объемов торговли, в зависимости от месяца.


Доля роботов на российском рынке пока составляет около 10%, утверждают его участники. Но число заказов на автоматические торговые системы исчисляется уже как минимум сотнями, и по меньшей мере одному из роботов доверено управлять средствами паевого инвестиционного фонда. И он вполне успешно заменил фонд-менеджера - представителя одной из самых квалифицированных и высокооплачиваемых специальностей на фондовом рынке.

Более 100 000 россиян самостоятельно торгуют на фондовом рынке, но люди слишком эмоциональны, и это вредит самостоятельной биржевой торговле. «Когда я выигрывал, то старался закрепить успех, сразу зафиксировав прибыль. Когда проигрывал, ждал перелома тенденции, и не дождавшись, терял большие деньги», - вспоминает свои первые шаги на рынке игрок почти с 15-летним стажем Юрий Чеботарев. «Надежда питает подавляющее большинство трейдеров, она заставляет держать убыточную позицию», - убежден Николай Степенко, профессиональный игрок, создавший программу семинаров для новичков фондового рынка. «Что касается прибыли, то трейдер, терпящий убытки, нередко продает позицию сразу, как только она выходит в плюс». Эмоции заставляют большинство частных инвесторов выбирать неверные стратегии, обрекая себя на потерю денег.

В свой первый год на фондовом рынке Чеботарев проиграл $70 000, огромные, казалось бы, деньги. Но сам он вспоминает об этом с улыбкой. Юрий начинал торговать в 1994 г. в Сингапуре, где он работал в Peregrine Brokerage. В том же Сингапуре тогда же работал и всемирно известный трейдер Ник Лисон, проигравший столько, что на покрытие убытков не хватило активов одного из старейших в Великобритании банков Barings. «Играя на себя, я был волен выбирать любую стратегию, даже самую рискованную. Я проиграл, но рад, что хотя бы сумел остановиться. У всех нас (в Сингапуре. - Newsweek) перед глазами стоял пример Ника Лисона».

В середине 90-х Чеботарев вернулся в Россию и продолжил изучать закономерности фондового рынка, а в начале 2000-х пришел к мысли о создании автоматической торговой системы, которая могла бы полностью исключить человеческий фактор. Разработанный им Dron в конце 2007 г. получил в управление активы закрытого паевого фонда недвижимости компании «Металлинвесттраст». За первое полугодие работы на фонд Dron показал доходность в +27%, при том что средние по отрасли показатели (индексы RUIF рассчитываются Национальным рейтинговым агентством) лежали в области отрицательных значений.

КАК ЭТО РАБОТАЕТ

Участия человека в таком управлении активами не требуется. Торговый робот сам определяет, в какой момент и что ему покупать и продавать, и осуществляет сделки без участия человека. Чтобы наладить работу электронного трейдера, необходимо открыть счет в брокерской компании, подключить компьютер к торговой системе, положить на счет деньги и запустить программу-робота на своем компьютере. Робот Юрия Чеботарева располагался на двух серверах - одном основном и одном резервном. Но 2 месяца назад, рассказывает Юрий, один из серверов «встал» из-за отключения электричества, а второй лишился связи с торговой площадкой из-за проблем у провайдера - около часа Dron был «вне рынка». Сергей Давыдкин, руководитель управления анализа и развития инвестиционной компании «Церих Кэпитал Менеджмент», рассказывает, что многие владельцы торговых роботов оставляют своих роботов работать в одиночку, но следят за ними через коммуникаторы: случись что, только сам человек сможет позвонить своему брокеру и спасти ситуацию, отдав команды с голоса.

В России только через посредство компании «Церих Кэпитал Менеджмент» за последний год было продано до 400 копий программ-роботов. По словам Юрий Никифорова, директора петербургской компании IT Plan (один из крупных разработчиков торговых роботов), можно арендовать серийный продукт компании (рассчитан на массового инвестора) и платить 3000 руб. в месяц. Техническая реализация робота по индивидуальному заказу стоит от 100 000 руб.

В США уже открыта специализированная торговая площадка, которая сдает роботов в аренду. Эта площадка, Strategy Exchange, предлагает более 300 роботов с разными стратегиями, плата составляет от $200 до $800 в месяц. Для запуска этих роботов необходимо приобрести платформу Strategy Runner, цена которой в России составляет 35 000 руб. Главный минус этого магазина - их роботы не работают на российских рынках. Глава московского представительства Strategy Runner Аркадий Налбандов уверяет, что решит вопрос локализации в ближайшие месяцы, если не недели. «Насколько мне известно, им удалось снять проблему совместимости Strategy Runner c платформой РТС», - подтверждает портфельный управляющий инвесткомпании «Финам» Николай Солабуто. Сам «Финам» планирует выложить в свободном доступе электронную библиотеку роботов, пользование которой будет бесплатно для клиентов компании с 2009 года.

Главное преимущество торговых роботов перед ПИФами и другими формами коллективного инвестирования состоит в том, что владелец программы сам устанавливает правила игры (он может выбрать для робота определенный алгоритм действий в определенных ситуациях), может сам их менять и выйти из рынка в любой момент. Преимущества роботов перед самостоятельными инвесторами еще более очевидны: это и отсутствие эмоций, и быстродействие, и практически неограниченная глубина перебора вариантов вложений и различных комбинаций. «Мы присутствуем при рождении новой парадигмы рынка частных инвестиций», - убежден Сергей Давыдкин из «Церих Кэпитал Менеджмент». «Роботы-управляющие несомненно станут альтернативой как ПИФам, так и самостоятельному инвестированию», - вторит ему Налбандов.

«Российские разработчики интеллектуальных систем разрабатывают решения, позволяющие автоматизировать не рутинные, а интеллектуальные функции, то есть заменять роботами высокооплачиваемый, квалифицированный персонал», - комментирует президент Российской ассоциации искусственного интеллекта Геннадий Осипов. Частные разработчики пытаются заменить фондового управляющего (хотя торговые роботы, строго говоря, не обладают интеллектом). Институт программных систем разработал программу глубокого контентного анализа информационного поля, позволяющую заменить медиааналитика, а Институт системного анализа - систему, с помощью которой можно проводить автоматическую стыковку космических аппаратов даже в нештатной ситуации, полностью исключая ручной режим.

На Западе развивается другой тренд. Европейский союз спонсирует программу Robocar, в рамках которой разрабатываются системы, позволяющие заменить шоферов такси и водителей общественного транспорта. И автобусы с пустым водительским сидением уже совершили пробные рейсы по улицам Амстердама. В Японии развивается целая подотрасль - социальная робототехника, целью которой является создание робота, заменившего бы сиделок. Уже есть прототипы, у них есть система мотивации, эмоции, с ними в принципе можно общаться, рассказывает Геннадий Осипов. Еще одна профессия «под замену» - продавец-консультант. Такие программы уже предлагают клиентам интернет-магазинов предлагают сопутствующие товары, а также те, которые выбирают люди из вашей социальной группы. Туристические сайты могут предложить вместо, допустим, Испании другую страну со сходными погодными условиями, отдых в которой может обойтись вам дешевле, рассказывает Осипов.

Роботы-консультанты вполне успешно работают, например, в интернет-магазине ozon.ru - крупнейшем в рунете. А вот у роботов-управляющих пока много недостатков. Они ведь, к примеру, не могут поговорить с клиентом, успокоить его, когда надо, разъяснить ситуацию на рынке на понятном языке, и в целом у людей, бывает, теряется чувство вовлеченности в управление собственными деньгами. «Случается, и не то чтобы совсем редко, когда клиенты уходят от роботов», - рассказывает Николай Солабуто из “Финама”. - Говорят, что хотят почувствовать интеллектуальный вызов рынка». «Это самая опасная с точки зрения сохранности денег мотивация», - предостерегает профессиональный игрок Николай Степенко. И действительно, многие из тех, кто бросал вызов рынку, проигрывали. «Мне приходилось встречать некоторых наших бывших клиентов, ушедших от робота, часть из них теряла деньги, - осторожно говорит Солабуто. - Но все как один были совершенно довольны, и никто из них не сожалел о принятом решении». Рационального объяснения этому нет. Что-то из области психологии, говорят игроки.

ТРОЕ ИЗ ЛАРЦА

Торговые роботы используют три разных стратегии для того, чтобы заработать деньги

Скальпер

Стратегия, ориентированная на получение дохода в течение торгового дня. Робот выставляет десятки и сотни заявок в попытке поймать даже мизерную прибыль. Неустанность робота, готового совершать эти операции ежесекундно, позволяет его владельцу рассчитывать на приличные доходы.

Пример: цена евро в 14:53 составляла 1,546 доллара. Робот принял решение купить евро. Он угадал направление движения рынка, и в 15:02 за евро давали уже 1,552. Скальпер продает евро, получив доход в 0,006 цента. За день скальпер может осуществить десятки и сотни таких операций.

Арбитражер

Стратегия, нацеленная на извлечение дохода из разности цен на наличном (реальном) рынке, где продаются акции, и срочном – где торгуют контрактами на продажу акций в будущем.

Пример: цена акции ЛУКОЙЛа составляет $92. Арбитражер ищет возможность продать эти акции на срочном рынке (с отсрочкой поставки) дороже – допустим, по $95. Теперь как бы ни двигался курс, прибыль гарантирована, надо только максимизировать ее размер.

Управляющий

Стратегия, нацеленная на сравнительно долгосрочные вложения. Робот пытается предсказать курс акций в будущем, используя теорию портфельного инвестирования Гарри Марковица (за которую он в 1990 г. получил Нобелевскую премию по экономике). Если он считает, что вероятен рост – то покупает, падение – продает.

Пример: акции Сбербанка стоят $3,155, и робот уверен в их росте. Он покупает эти бумаги и держит их до тех пор, пока не решит, что вероятен спад. Допустим, это произойдет через месяц, а цена в тот период будет $3,24. Прибыль составит 0,085, или 2,7% за месяц, или 32,33% годовых.

 
· Ещё о Биржевая торговля
· Новости admin

Самая читаемая статья из раздела Биржевая торговля:
Биржа для «чайников» (выпуск 2)

Эта статья не имеет оценки.

Ставка больше чем байт | Войти/Создать логин | 0 комментариев
За коментарии ответственны только те, кто их поместил. Мы не несём ответственности за них.


банки, бизнес, биржевая торговля, биржи, векселя, вклады, депозиты, денежные переводы, доверительное управление, дорожные чеки, драгоценные камни, драгоценные металлы, законодательство, зарубежные счета, зарубежные фонды, игры, иностранная валюта, интервью, интернет, интернет-трейдинг, ипотека, кредитование, криминал, мировая экономика, налогообложение, недвижимость, недвижимость - гаражи, недвижимость - офисы, недвижимость - склады, недвижимость в аренду, недвижимость загородная, недвижимость зарубежная, новостройки, облигации, образование, он-лайн банкинг, ОФБУ, пенсионные фонды, первичное размещение, персоны / .. , ПИФы, пластиковые карты, прямые инвестиции, рейтинги, сейфовые ячейки, срочный рынок, страхование, технический анализ, товарный рынок, управление рисками, управление финансами, фондовый рынок, форекс, фундаментальный анализ, экономика России, эмитенты / ..


Оставляя на сайте свои персональные данные, вы тем самым соглашаетесь с тем, что ваша информация будет использована в соответствии с
Политикой конфиденциальности

Адрес для переписки - director@fintraining.ru

Яндекс цитирования

(с) 2004 - 2017, Сергей Спирин, все материалы сайта, кроме подписанных прочими именами
Создание сайта - Визуал Квадрат